2018存款大战要来临?2018银行存款利率要涨?

2018-04-17 15:52:00

存款利率上限调整后,商业银行息差水平可能继续收窄,那么大银行打价格战和小银行高息揽储的现象会不会出现呢,2018存款大战要来临了吗,2018银行存款利率要涨吗,这是不是老百姓的利好,下面我们来看看2018存款大战要来临嘛。

2018存款大战要来临?2018银行存款利率要涨?

1、之前,一直受限于存款利率的管束,商业银行在存款方面很难推陈出新,各银行之间的存款类别、期限、价格等多相差无几,因此没有特别的优势力量存在,这也是存款竞争格局得以相对平稳的原因所在,部分银行的存款领先优势只能通过非价格等手段的创新来获得。但即便如此,关于大额协议存款、结构性存款等方面在业内仍有一些不一样的存在,很多银行也只能依靠同业负债、发行债券和理财资金等方式弥补资金来源。

2、过去,存款利率被约束实际上是对中小银行的一种保护,事实上中小银行存款利率的上限通常也比大型银行高出10个百分点左右,而如果存款利率上限被放开或者同幅度调整,则中小银行的这种优势将会被明显减弱,且中小银行之间的竞争会进一步加剧,当利率被给予更宽泛的设定时,则意味着在存款类型和期限方面可能会相应有更多的文章可以做。

3、不过,由于存款利率目前相较于市场利率仍存在不小的缺口,因此存款的竞争优势在如此低利率的前提下,相对非存款负债的竞争力仍然不足,存款是否能够有所起色不在于银行本身,而取决于客户自己。因此,从这个角度来讲,存款大战并非要来临,而是已经在路上有一段时间,它不是因为存款利率上限的调整,而是因为非存款利率一直处于高位这种状态的存在。

4、与市场所理解不同得是,笔者不认为存款利率上限调整会加速负债成本上行,反倒有可能推动非存款负债成本下降,因为目前的存款利率无论如何是无法追上市场利率的步伐,二者之间的缺口很难被弥补,两类利率的并轨不是存款利率向市场很紧张靠拢,而是向中间归一,即存款利率上行、市场利率下行,如此商业银行整体的负债成本出现大幅上行的概率不大,可能会保持整体平稳或小幅上行,这应该才是利率市场化渐进改革的理想结果。

二、商业银行息差水平可能继续收窄

应该说,存款利率的管制一定程度上也是我国商业银行息差水平维持相对高位的一个秣原因(当然贷款利率约束起到的作用是相反的)。

1、商业银行的净息差在2017年一季度已降至2.03%,并且自2014年底开始几乎是趋势下降,2014年12月我国商业银行的净息差尚能达到2.70%的高位水平。虽然2017年后面三个季度相继回升至2.05%、2.07%和2.10%,但势头向弱的趋势没有变。

2、目前商业银行50-75%的负债来源于存款,如果上限幅度被提高,假设商业银行的存款成本在目前水平上提高50个BP且其它负债成本相对稳定的情况下,则意味着商业银行整体资金成本将上升25-40个BP左右。

3、如果负债端成本没有传至资产端,则相当于净息差下降1.8%左右的水平,这个幅度是非常明显的。因此,我们只能期待贷款利率同样会被传导,非存款负债的成本在目前水平上稳定甚至还略微向下,如此商业银行的净息差才能相对稳定,才不会对资产负债管理产生冲击性的影响。

4、国外商业银行的息差水平基本上已经稳定在1.70%左右的水平,这是在利率市场化之后的一个均衡结果,这意味着我国商业银行的息差水平仍有30个BP左右的下降空间。

5、可见,商业银行存款成本大幅抬升基本上是确定的,而在存款利率适度放开后,非存款负债成本则可能需要保持稳定甚至需要略微向下、贷款利率适度提高,这可能是未来一段时期内需要经历的事情,否则我们只能“期待”商业银行的净息差在目前水平上逐渐收窄至1.70-1.80%左右的水平,甚至还有可能更低。毕竟商业银行息差不收窄需要满足的条件实在太多。

三、大银行打价格战和小银行高息揽储的现象不会出现

1、如前所述,即便存款利率全部放开,金融机构的利率定价行为仍然可以受到MPA考核、市场利率自律定价机制等多重因素的约束,真正的完全市场化还有一段路要走,它应该是渐进式的。

2、现阶段多数商业银行已经构建了资产负债管理系统 、资金管理系统等,数据治理方面也得到了明显的提升,后续金融机构的资产负债定价数据可能均会全部进入系统内进行监测,这应该是和利率市场化改革相伴随的。

3、因此,在市场利率自律定价机制仍有明显约束能力、MPA考核仍然关注利率定价行为、数据治理同步进行等背景下,对于大型银行“财大气粗、打价格战”以及小银行“高息揽储、铤而走险”的现象,不必过于担心。来源:博瞻智库

了解更多关于2018存款利率上限调整:

2018存款利率上限政策调整会有哪些影响?

2018存款利率上限调整【会调整多少】

企业名录

最近更新